Clifford Chance
Clifford Chance advises BNP Paribas and J.P. Morgan SE on Atradius Finance's €250 million cash offer and Atradius Crédito y Caución's €300 million Tier 2 notes issuance
30 April 2024
Clifford Chance advises BNP Paribas and J.P. Morgan SE on Atradius Finance's €250 million cash offer and Atradius Crédito y Caución's €300 million Tier 2 notes issuance
Clifford Chance has advised BNP Paribas and J.P. Morgan SE as dealer managers as to matters of English law, Spanish law and Dutch law in connection with the successful offer by Atradius Finance B.V. to the holders of its outstanding €250 million Fixed to Floating Rate Guaranteed Subordinated Notes due 2044 to purchase their notes for cash, and has advised J.P. Morgan SE as sole structuring agent and joint lead manager, together with BNP Paribas as joint lead manager, as to matters of English and Spanish law on the inaugural issue by Atradius Crédito y Caución S.A. de Seguros y Reaseguros (ACyC) of €300 million Fixed Rate Subordinated Notes due 2034.
This complex transaction was structured so that the new securities would be eligible for inclusion as Tier 2 capital of ACyC.
The Clifford Chance team was led by English Capital Markets Partner Antonio Henriquez, with the support of Senior Associate Francisco Pizarro as to matters of Spanish law. The team was completed by Associate Anna Buscaglia as to matters of English law and Associate Javier López as to matters of Spanish law. On matters regarding Dutch law, the Clifford Chance team was led by Partner Jurgen van der Meer with the support of Counsel Dewi Walian.
Clifford Chance asesora a BNP Paribas y J.P. Morgan en la oferta de recompra de obligaciones de Atradius Finance de €250 millones y en la emisión por Atradius Crédito y Caución de obligaciones Tier 2 por importe de €300 millones
Clifford Chance ha asesorado a BNP Paribas y J.P. Morgan SE como dealer managers en Derecho inglés, español y holandés en relación con la exitosa invitación presentada por Atradius Finance B.V. a los tenedores de sus obligaciones subordinadas de la emisión denominada "€250,000,000 Fixed to Floating Rate Guaranteed Subordinated Notes due 2044" para su recompra en efectivo.
Asimismo, Clifford Chance ha asesorado a J.P. Morgan SE como structuring agent único y joint lead manager y a BNP Paribas como joint lead manager en Derecho inglés y español en la emisión inaugural por parte de Atradius Crédito y Caución S.A. de Seguros y Reaseguros de obligaciones subordinadas por importe de 300 millones de euros.
Esta compleja operación fue estructurada de forma que las obligaciones nuevas computaran como capital Tier 2 de Atradius Crédito y Caución.
El equipo de Clifford Chance estuvo liderado por el socio de Mercados de Capitales de Derecho Inglés Antonio Henríquez, con el apoyo del asociado sénior Francisco Pizarro en asuntos de Derecho español. El equipo contó, además, con la asociada Anna Buscaglia en materia de derecho inglés y el asociado Javier López en materia de derecho español. En asuntos de Derecho holandés, el equipo de Clifford Chance estuvo liderado por el socio Jurgen van der Meer con el apoyo de Counsel Dewi Walian.
